انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران
صندوقهای سرمایهگذاری روش نوینی برای سرمایهگذاری غیر مستقیم در بورس هستند. این صندوقها، سرمایهی خرد افراد جامعه را جمع میکنند و در یک یا چند دارایی سرمایهگذاری میکنند. صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس هدفی که دارند، سبد دارایی آنها متفاوت است. در ادامه به بررسی انواع صندوقهای سرمایهگذاری در ایران میپردازیم.
صندوق های سرمایه گذاری طلا
صندوقهای طلا تاریخچهی طولانی ندارند، اما از زمان معرفی آنها در بازار اوراق بهادار توانستهاند سرمایهگذاران بسیاری را به خود جذب کنند. صندوقهای طلا سبد دارایی آنها طبق اساس نامه از اوراق گواهی سکهی طلا، اوراق گواهی شمش طلا و اوراق مشتقهی طلا تشکیل شده است. از این رو سرمایهگذاری در صندوق طلا همانند سرمایهگذاری در سکه طلا و شمش طلا است.
سرمایه گذاری در صندوق طلا مخصوص چه کسانی است؟
صندوقهای طلا به دلیل مزایایی که دارند برای بخش زیادی از افراد جامعه بهترین گزینه برای سرمایهگذاری در طلا هستند.
سرمایهگذاری با پول کم
بخش زیادی از افراد جامعه در حال حاضر نمیتوانند چندین میلیون تومان وجه نقد برای خرید طلای فیزیکی فراهم کنند. اما این افراد میتوانند با حداقل 500 هزار تومان در صندوقهای طلا سرمایهگذاری کنند.
امنیت بالاتر
صندوقهای سرمایهگذاری در طلا امنیت بالایی دارند. چون معاملات آنها آنلاین است و مجوزهای لازم از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار را دارند. اما طلای فیزیکی ممکن است مورد سرقت قرار بگیرد. از این رو افرادی که نمیتوانند محل امنی برای طلای خود فراهم کنند، خرید صندوق طلا گزینهی بهتری خواهد بود.
سرمایهگذاری به صرفه
خرید صندوق طلا، هزینههای اضافی همانند اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده ندارد. این در حالی است که برای خرید طلای فیزیکی 18 عیار سرمایهگذاران باید هزینههای زیادی پرداخت کنند. این هزینهها حدودا 17 تا 20 درصد از قیمت نهایی طلای فیزیکی را شامل میشوند. به همین دلیل افرادی که به دنبال سرمایهگذاری بهصرفه در طلا هستند، صندوقهای طلا بهترین گزینه هستند.
صندوق های درآمد ثابت
صندوقهای درآمد ثابت سبد سرمایهگذاری آنها از اوراق با درآمد ثابت و سپردهی بانکی تشکیل شده است. به همین دلیل این صندوقها در برابر نوسانات قیمتی بازار مصون هستند. از سوی دیگر صندوقهای درآمد ثابت سود بالا و ریسک سرمایهگذاری بسیار کمی دارند.
سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت مخصوص چه کسانی است؟
سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت مناسب این افراد است:
سرمایهگذاران ریسک گریز
صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه برای افرادی است که به دنبال یک سرمایه گذاری با ریسک کم و دریافت سود مطمئن و پایدار است. رسیک سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت کم است زیرا سوددهی این صندوقها با نوسانات قیمتی بازار تغییر نخواهد کرد.
کسب سود بدون ریسک
صندوقهای درآمد ثابت به دلیل اینکه سبد سرمایهگذاری آنها از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل شده است، سود سالانهی آنها تغییر چندانی نخواهد کرد. یعنی سودی که به سرمایهگذاران داده میشود در طول سال تغییر نخواهد کرد.
کسب سود بالاتر از بانک
سرمایهگذارانی که قصد دارند سود ثابت و بالاتر از بانک کسب کنند، صندوقهای درآمد ثابت تنها گزینه هستند. زیرا بانکها به سپردههای بلند مدت یک ساله 20.5 درصد سود پرداخت میکنند. این در حالی است که صندوقهای درآمد ثابت، سالانه حداقل 36 درصد سود به سرمایهگذاران خود ارائه میدهند. سودی که صندوقهای درآمد ثابت ارائه میدهند بسیار بالاتر از سپردهگذاری در بانک است.
صندوق های سهامی
خرید صندوق سهامی بهترین جایگزین خرید سهام در بورس است. خرید بهترین صندوق سهامی مانند خرید بهترین سهام نیاز به دانش و تجربه بالا نداردو مدیر صندوق ها با تحلیل بازار و مدیریت صندوق ترکیب دارایی صندوق را به شکلی میچیند که برای سرمایه گذاران در بالا و پایین بازار سودده باشد. سبد دارایی صندوق های سهامی از سهام و حق تقدم سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است. زیرا طبق قانون صندوقهای سهامی موظف هستند حداقل 70 تا 90 درصد از سبد سرمایهگذاری خود را به سهام و حق تقدم سهام اختصاص دهند.
سرمایه گذاری در صندوق های سهامی مخصوص چه کسانی است؟
سرمایه گذاری در صندوق های سهامی مخصوص این افراد است:
سرمایهگذاران ریسک پذیر
به دلیل اینکه بخش اغظمی از سبد دارایی صندوقهای سهامی به سهام و حق تقدم سهام اختصاص پیدا کرده است، این صندوقها ریسک سرمایهگذاری بالایی دارند. از این رو صندوقهای سهامی برای افرادی که شخصیت سرمایهگذاری ریسک پذیری دارند مناسب هستند.
افراد با دانش اقتصادی کم
سرمایهگذاری مستقیم در بورس به دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی نیاز دارد. چون سرمایهگذاران باید بتوانند صورتهای مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس را بررسی کنند. از سوی دیگر این سرمایهگذاران باید بر تحلیل تکنیکال تسلط نسبی داشته باشند تا بتوانند نقطهی ورود مناسب برای خرید سهام را انتخاب کنند. اما بسیاری از سرمایهگذاران چنین دانش بالای ندارند.
از این رو سرمایهگذاری در صندوق سهامی میتواند برای آنها گزینه مناسبی باشد. چون صندوقهای سهامی مدیریت حرفهای دارند. مدیر صندوق فردی است که دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی دارد و روزانه به بررسی و رصد سهام موجود در بازار میپردازد تا بتواند سهامی که پتانسیل سودآوری در آینده را دارند، برای سبد دارایی صندوق انتخاب کند.
صندوق اهرمی
صندوقهای اهرمی جدیدترین صندوقهای سرمایهگذاری در بازار اوراق بهادار هستند. سبد دارایی صندوق اهرمی همانند صندوق سهامی است، با این تفاوت که صندوق اهرمی از مکانیسم اهرم بهرهمند است. مکانیسم اهرم به این صندوقها اجازه میدهد رشد قیمت بالاتری نسبت به بازار داشته باشند. دامنه نوسان صندوق های اهرمی بین ۴ و منفی ۴ است بنابراین برای سرمایه گذاری در این صندوق ها سرمایه گذاران باید دقت کنند و حد سود و ضرر خود را در نظر داشته باشند. در کل سرمایه گذاری در این صندوق ها بیشتر برای افرادی که به بازار سرمایه آشنایی کافی دارند توصیه می شود.
صندوق اهرمی مخصوص چه کسانی است؟
سرمایه گذاری در صندوق های اهرمی مخصصو این افراد است:
افراد نوسانگیر
صندوق اهرمی به هیچ عنوان گزینهی جذابی برای سرمایهگذاری بلند مدت نیست. زیرا این صندوقها، روزانه نوسانات قیمتی بیشتری نسبت به سایر صندوقهای سرمایهگذاری تجربه میکنند. اما برخی از سرمایهگذاران استراتژی معاملاتی آنها نوسانگیری روزانه است. صندوق اهرمی برای این سرمایهگذاران میتواند مفید واقع شود. چون میتوانند از نوسانات این صندوقهای سرمایهگذاری کسب سود کنند. البته نکتهی مهمی که وجود دارد این است که برای نوسانگیری از صندوقهای اهرمی به دانش معاملاتی و مالی بالایی نیاز است.
صندوق های مختلط
صندوقهای مختلط به نوعی در طیف میانهی صندوقهای سهامی و صندوقهای درآمد ثابت هستند. زیرا صندوقهای مختلط سبد سرمایهگذاری آنها از اوراق با درآمد ثابت و سهام تشکیل شده است. طبق اساس نامه صندوق مختلط باید درصدهای خاصی در سبد دارایی خود رعایت کند. اگر بازار سهام روند روبه رشد داشته باشد، مدیر صندوق میتواند تا حداکثر 60 درصد از سبد سرمایهگذاری صندوق را به سهام اختصاص دهد. 40 درصد باقی مانده نیز باید در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری شود.
از طرفی، اگر بازار سهام وضعیت مناسبی نداشته باشد، مدیر صندوق حداکثر 60 درصد از سبد سرمایهگذاری صندوق مختلط را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص میدهد و 40 درصد باقی ماندهی سبد سرمایهگذاری صندوق باید در سهام سرمایهگذاری شود. از این رو صندوقهای مختلط ریسک سرمایهگذاری کمتر از صندوقهای سهامی و ریسک بالاتری از صندوقهای با درآمد ثابت دارند.
سرمایه گذاری در صندوق های مختلط مخصوص چه کسانی است؟
افراد ریسک گریز
به دلیل اینکه صندوق مختلط سبد دارایی آن از اوراق با درآمد ثابت و سهام تشکیل شده است، ریسک سرمایهگذاری کمی دارد. به همین دلیل این صندوق برای افرادی که شخصیت سرمایهگذاری ریسک گریزی دارند مناسب هستند.
بهرهمندی از بورس با ریسک کم
افرادی که قصد دارند از رشد بازار سهام بهرهمند شوند، اما ریسک سرمایهگذاری کمتری را تحمل کنند، صندوقهای مختلط بهترین گزینه هستند.
چطور در صندوق ها سرمایه گذاری کنیم؟
خرید صندوق سرمایهگذاری شامل دو مرحلهی ثبت نام در سجام و دریافت کد بورسی میشود.
۱- ثبت نام در سجام
اولین مرحله برای خرید صندوقهای سرمایهگذاری، ثبت نام در سجام و انجام مراحل احراز هویت است.
۲- دریافت کد بورسی
دومین مرحله برای خرید صندوق سرمایهگذاری، دریافت کد بورسی است. برای دریافت کد بورسی سرمایهگذاران باید در یک کارگزاری ثبت نام کنند.
۳- اقدام به خرید از طریق کارگزاری
بعد از دریافت کد بورسی، سرمایهگذاران از طریق پنل کارگزاری میتوانند در صندوق مورد نظر سرمایهگذاری خود را آغاز کنند.
